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dc.creatorMatavele, Paulina Fernando-
dc.date.accessioned2021-06-03T07:07:15Z-
dc.date.issued2007-11-07-
dc.identifier.urihttp://monografias.uem.mz/handle/123456789/970-
dc.description.abstractThe present work aims to study the Purchasing Power Parity between Mozambique and South Africa. Through the Engle-Granger two-stage representation theorem, this work seeks to investigate the long-term relationships between domestic prices, the rate of the metical exchange rate against the rand (MT/ZAR) and South African prices as well as their short-term dynamics. The work also seeks to investigate the stability of this relationship between prices and the exchange rate as well as the predictive capacity of the model outside the sample. Using time series data, covering the period from January 1998 to March 2006, the main results suggest that: Purchasing Power Parity between Mozambique and South Africa is valid at least in the long run; According to the error correction mechanism model, about 20% of the imbalances in the exchange rate variation (MT lZAR) in the previous period are corrected in the following month; The stability and prediction tests show that the long term dc model used here has a poor prediction performance for long time horizons however it has a predictive capacity for 12 months after an exogenous shock, on the other hand, the dc Chow test shows that there was a structural break in the exchange rate (MT/ZAR) in the year 2000 (just after the floods). These results imply that in the long run both domestic prices, South African prices and the MT/ZAR exchange rate will be integrated or converging towards the same equilibrium; On the other hand, the results of the error correction mechanism model indicate that the rate of adjustment of the exchange rate after a shock is very low, although significant; Stability tests indicate that it is always necessary to take into account structural changes in the economy when one wants to predict movements in the exchange rate (MTIZAR) under the risk of obtaining biased and unstable parameters.(TRADUÇÃO NOSSA)pt_BR
dc.languageporpt_BR
dc.publisherUniversidade Eduardo Mondlanept_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectPoder de comprapt_BR
dc.subjectPreços domésticospt_BR
dc.subjectTaxa de câmbiopt_BR
dc.subjectMoçambiquept_BR
dc.titleParidade do poder de compra entre Moçambique e África do Sul: evidência empírica 1998 - 2006pt_BR
dc.typeTrabalho de Conclusão de Cursopt_BR
dc.contributor.advisor1Ubisse, Adriano-
dc.description.resumoO presente trabalho tem como objectivo estudar a Paridade do Poder dc Compra entre Moçambique e África do Sul. Através do teorema dc representação de dois estágios de Engle-Granger, este trabalho procura investigar as relações de longo prazo entre os preços domésticos, a taxa de câmbio do metical em relação ao rand (MT/ZAR) e os preços da África do Sul bem como as suas dinâmicas de curto prazo. O trabalho também procura investigar a estabilidade dessa relação entre os preços e a taxa de câmbio bem como a capacidade de previsão do modelo fora da amostra. Usando dados de séries temporais, compreendendo o período dc Janeiro de 1998 a Março de 2006, os principais resultados sugerem que: Paridade do Poder de Compra entre Moçambique c África do Sul é válida pelo menos no longo prazo; Dc acordo com o modelo do mecanismo de correcção do erro, cerca dc 20% dos desequilíbrios na variação da taxa de câmbio (MT lZAR) no período anterior são corrigidos no mês seguinte; Os testes dc estabilidade e de previsão mostram que o modelo de longo prazo aqui usado possui um fraco desempenho dc previsão para horizontes temporais longos contudo ele tem uma capacidade de previsão para 12 meses após um choque exógeno, por outro lado, o teste dc Chow mostra que houve uma quebra estrutural na taxa de câmbio (MT/ZAR) no ano 2000 (logo após as cheias). Estes resultados implicam que ao longo prazo tanto os preços domésticos, os preços da África do Sul c a taxa dc câmbio do MT/ZAR estarão integrados ou a convergir para o mesmo equilíbrio; Por outro lado, os resultados do modelo do mecanismo dc correcção do erro indicam que a velocidade de ajustamento da taxa de câmbio após um choque é muito baixa, embora significativa; Os testes de estabilidade indicam que é sempre necessário ter em conta as mudanças estruturais na economia quando se quiser prever movimentos na taxa de câmbio (MTiZAR) sobre o risco de se obter parâmetros viciados c instáveis.pt_BR
dc.publisher.countryMoçambiquept_BR
dc.publisher.departmentFaculdade de Economiapt_BR
dc.publisher.initialsUEMpt_BR
dc.subject.cnpqCiências Sociais Aplicadaspt_BR
dc.subject.cnpqEconomiapt_BR
dc.description.embargo2021-06-02-
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